A análise técnica e a análise fundamentalista são duas abordagens diferentes para avaliar investimentos em ações e outros ativos financeiros. Embora ambas busquem o mesmo objetivo – prever o movimento dos preços dos ativos -, elas utilizam diferentes tipos de informações e métodos de análise.
Análise Técnica
A análise técnica se concentra principalmente em gráficos de preços e volumes de negociação. Os analistas técnicos acreditam que os movimentos dos preços seguem padrões que podem ser identificados e analisados. Desta forma, eles usam indicadores técnicos, como médias móveis, bandas de Bollinger e osciladores estocásticos, para ajudar a identificar esses padrões e tomar decisões de compra e venda com base neles.
A principal vantagem da análise técnica é que ela pode ser usada para tomar decisões rápidas de negociação. Como os analistas técnicos se concentram em dados de curto prazo, eles podem identificar oportunidades para lucrar com a oscilação dos preço. No entanto, uma desvantagem da análise técnica é que ela não leva em conta fatores fundamentais que podem afetar o preço de um ativo financeiro, como condições macroeconômicas, decisões e mudanças na indústria, por exemplo.
Como fazer uma análise técnica?
Para fazer uma análise técnica de um ativo financeiro, você precisa seguir os seguintes passos:
- Obtenha dados de preços: Você precisa coletar dados de preços do ativo financeiro que deseja analisar. Isso inclui informações de preços históricos, bem como os preços atuais.
- Escolha um período de tempo: Você precisa escolher um período de tempo para a sua análise, desde minutos, horas, dias, semanas ou até mesmo meses ou anos.
- Crie um gráfico: Você precisa criar um gráfico que mostre os preços do ativo financeiro ao longo do período de tempo que você selecionou. Existem diferentes tipos de gráficos, como gráficos de linha, gráficos de barras e gráficos de candlesticks. Escolha o que você achar mais adequado para a sua análise.
- Identifique padrões: Depois de criar o gráfico, você deve começar a procurar padrões de preços. Alguns dos padrões mais comuns incluem linhas de tendência, suporte e resistência, padrões de reversão e indicadores técnicos, como médias móveis e osciladores.
- Analise os indicadores técnicos: Os indicadores técnicos são ferramentas que ajudam a identificar padrões e tendências nos preços do ativo financeiro. Eles podem ser usados para confirmar ou refutar suas análises de padrões de preços. Por exemplo, se você vê um padrão de reversão se formando, você pode usar um indicador técnico, como o Índice de Força Relativa (RSI), para confirmar se o padrão é realmente válido.
- Faça uma análise de risco e retorno: Depois de identificar os padrões e tendências, você deve fazer uma análise de risco e recompensa. Isso envolve avaliar o potencial de ganho e perda do investimento com base nos padrões que você identificou.
Análise Fundamentalista
Por outro lado, a análise fundamentalista se concentra em analisar os fundamentos da empresa ou ativo financeiro. Os analistas fundamentalistas examinam a situação financeira da empresa, a qualidade da administração, o desempenho da concorrência e outros fatores para avaliar o valor intrínseco de uma empresa ou ativo financeiro. Eles usam essas informações para determinar se um ativo financeiro está subvalorizado ou sobrevalorizado e tomar decisões de investimento com base nessa análise.
A principal vantagem da análise fundamentalista é que ela pode fornecer uma visão mais ampla e completa de um ativo financeiro. Ao analisar fatores fundamentais, os analistas podem identificar mudanças significativas que podem afetar o preço do ativo a longo prazo. No entanto, uma desvantagem da análise fundamentalista é que ela pode levar mais tempo para gerar insights e tomar decisões de investimento, já que requer uma análise mais aprofundada.
Como fazer uma análise fundamentalista?
Para fazer uma análise fundamentalista de um ativo financeiro, você precisa:
- Avaliar o setor: Você precisa avaliar o setor em que a empresa ou ativo financeiro opera. Isso envolve analisar as tendências do mercado, a concorrência e as regulamentações governamentais que afetam o setor.
- Analisar a empresa: Você precisa analisar a empresa ou ativo financeiro em si. Isso envolve avaliar as demonstrações financeiras, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e o fluxo de caixa. Você também deve avaliar a estrutura de capital, a estratégia de negócios e a qualidade da gestão.
- Avaliar o valor intrínseco: Depois de avaliar a empresa e o setor, você deve avaliar o valor intrínseco da empresa ou ativo financeiro. Isso envolve avaliar o potencial de ganho futuro, com base nas perspectivas de crescimento, fluxo de caixa e risco.
- Comparar com o mercado: Depois de avaliar o valor intrínseco, você deve compará-lo com o valor de mercado atual. Isso envolve comparar o preço atual do ativo financeiro com o valor intrínseco que você calculou.
Qual escolher?
Para escolher entre a análise técnica e a análise fundamentalista, é importante considerar o seu estilo de investimento e seus objetivos financeiros. Se seu foco for em negociações de curto prazo, a análise técnica pode ser mais útil. Por outro lado, se você estiver investindo a longo prazo e procurando maximizar o valor total de sua carteira de investimentos, a análise fundamentalista pode ser uma opção melhor.
Algumas estratégias de investimento combinam a análise técnica e fundamentalista. Essas abordagens híbridas usam tanto a análise técnica quanto a análise fundamentalista para tomar decisões de investimento. Isso pode fornecer uma visão mais completa e precisa do valor intrínseco de um ativo financeiro.
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